Fortuna Mining: Rekordzahlen und Expansionskurs in Westafrika & Lateinamerika

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Fortuna Mining: Rekordzahlen und strategische Weichenstellung für die Zukunft

Fortuna Mining, ein international aufgestellter Produzent von Silber, Gold, Blei und Zink, hat sich mit fünf Minen in Argentinien, Burkina Faso, Mexiko, Peru und der Elfenbeinküste als einer der breitesten Edelmetallproduzenten weltweit etabliert. Das Unternehmen setzt auf ein Multi-Metall-Portfolio, das Anlegern Diversifikation und Resilienz in volatilen Märkten bietet. Besonders im Jahr 2025 rückt Silber aufgrund seines industriellen Bedarfs und Aufholpotenzials verstärkt in den Fokus, während Gold weiterhin als sicherer Hafen gilt. (Quelle: Ariva)

Kennzahl	Q4 2024	Q1 2025
Free Cash Flow	96 Mio. US-Dollar	111 Mio. US-Dollar
Free-Cash-Flow-Marge	31 %	38 %
EBITDA-Marge	über 50 %
Goldverkaufspreis (Durchschnitt)	2.880 US-Dollar/Unze (Q1 2025)
Quartalsgewinn	62 Mio. US-Dollar (20 Cent/Aktie)

Die Zahlen belegen: Fortuna Mining ist finanziell robuster und profitabler als je zuvor. Die Free-Cash-Flow-Marge stieg von 31 % auf 38 %, während die EBITDA-Marge über 50 % liegt. Im ersten Quartal 2025 wurde Gold zu einem Durchschnittspreis von 2.880 US-Dollar pro Unze verkauft, was einem Anstieg von 8 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Trotz einer leichten Korrektur des Goldpreises von 3.300 auf 3.200 US-Dollar bleibt das Preisniveau hoch und unterstützt die Ertragslage. (Quelle: Ariva)

„Unsere Explorationsarbeiten bei Diamba Sud liefern weiterhin gute Ergebnisse, insbesondere in Gebieten mit begrenzten historischen Bohrungen. Vor allem die jüngsten Bohrungen auf dem Grundstück Southern Arc lieferten einige unserer bisher überzeugendsten Abschnitte - hervorzuheben sind 8,6 g/t Gold auf einer geschätzten tatsächlichen Breite von 13,6 Metern in Bohrloch DSR906 und 9,3 g/t Gold auf 11,8 Metern in Bohrloch DSDD404. Diese Ergebnisse untermauern das Potenzial des Projekts für ein kurzfristiges Ressourcenwachstum.“
Paul Weedon, Senior Vize Präsident of Exploration

Die finanzielle Basis von Fortuna Mining ist außergewöhnlich stark: Das Unternehmen verfügt über eine Netto-Cash-Position von rund 140 Millionen US-Dollar und eine Gesamtliquidität von 460 Millionen US-Dollar, davon 300 Millionen US-Dollar als Barmittel. In den letzten sechs Monaten wurden 34 Millionen US-Dollar an Dividenden ausgeschüttet und das Explorationsbudget auf 51 Millionen US-Dollar erhöht. (Quelle: Ariva)

Netto-Cash-Position: 140 Mio. US-Dollar
Gesamtliquidität: 460 Mio. US-Dollar
Barmittel: 300 Mio. US-Dollar
Dividenden (letzte 6 Monate): 34 Mio. US-Dollar
Explorationsbudget 2025: 51 Mio. US-Dollar (+10 Mio. US-Dollar ggü. Vorjahr)

Strategisch setzt Fortuna Mining auf eine disziplinierte M&A-Politik. Bereits vor drei bis vier Jahren wurden wichtige Akquisitionen wie Roxgold und Cheshire getätigt, was den Zugang zum Bergbausektor in Senegal eröffnete. Weitere Zukäufe werden nur bei klar erkennbarem Wert getätigt. (Quelle: Ariva)

Im Rahmen der Portfoliooptimierung wurden die Minen San Jose und Yaramoko verkauft. San Jose war gealtert und wurde zu einem hochpreisigen Produzenten mit kurzer Restlebensdauer, während bei Yaramoko die Reserven bis Mitte 2026 erschöpft sein werden. Der Verkauf brachte eine Liquidität von rund 130 Millionen US-Dollar. (Quelle: Ariva)

Wachstum und Exploration: Fokus auf Westafrika und Lateinamerika

Fortuna Mining konzentriert sich auf die Kernregionen Westafrika und Lateinamerika. In Westafrika wird die Seguela-Mine von aktuell 140.000 auf 180.000 Unzen Goldproduktion pro Jahr ausgebaut. Parallel werden Projekte in der Explorationsphase bis Mitte 2026 in den Produktionsstatus überführt. (Quelle: Ariva)

Die Mineralreserven belaufen sich auf etwa 2,7 Millionen Unzen Gold, ergänzt durch eine ähnliche Menge an Ressourcen. Die Produktion soll mittelfristig bei 400.000 bis 500.000 Unzen Gold pro Jahr liegen. (Quelle: Ariva)

Mine	Besonderheiten	Jährliche Produktion	Free Cash Flow	Lebensdauer
Seguela	Ausbau von 140.000 auf 180.000 Unzen/Jahr	140.000–180.000 Unzen Gold	–	–
Lindero	Porphyr-Lagerstätte, Goldgehalt 0,55 g/t	–	–	10+ Jahre (erwartet)
Caylloma	Polymetallisch (Silber, Blei, Zink)	1 Mio. Unzen Silber	8–25 Mio. US-Dollar	10 Jahre

Die Lindero-Mine in Argentinien bringt mehr Material auf die Leach-Pads, jedoch ist der Goldgehalt von 0,6 auf 0,55 Gramm pro Tonne gesunken. Die Caylloma-Mine liefert jährlich zwischen 8 und 25 Millionen US-Dollar Free Cash Flow und sichert eine Laufzeit von rund zehn Jahren. (Quelle: Ariva)

Portfolioanpassungen und neue Beteiligungen

Fortuna Mining hat vor kurzem 15.037.593 Stammaktien des Mineralexplorationsunternehmens Awalé Resources Limited erworben, das das Odienné-Projekt in der Elfenbeinküste entwickelt. Diese Beteiligung stärkt die Explorationspipeline und steht im Einklang mit der langfristigen Wachstumsstrategie des Unternehmens. (Quelle: Ariva)

Die jüngsten Bohrergebnisse vom Diamba Sud Projekt im Senegal bestätigen das Explorationspotenzial: In Bohrloch DSR906 wurden 8,6 g/t Gold auf 13,6 Metern und in DSDD404 9,3 g/t Gold auf 11,8 Metern nachgewiesen. (Quelle: Ariva)

Chancen und Risiken für Anleger

Exzellente finanzielle Kennzahlen: Rekord-Free-Cash-Flow, hohe Margen, starke Bilanz
Strategische Klarheit: Fokus auf zwei Kernregionen, nachhaltiges Wachstum
Attraktive Wachstumsperspektiven: Ausbau der Seguela-Mine, Entwicklung des Arizaru-Projekts
Effizientes Kostenmanagement: Sinkende All-in Sustaining Costs
Verantwortungsvolles Management: Langfristige Planung, soziale und ökologische Aspekte

Risiken bestehen insbesondere im Bereich Small- und Micro-Cap, die sich ausschließlich für spekulative und risikobewusste Anleger eignen. Jedes Investment ist mit Chancen, aber auch mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. (Quelle: Ariva)